الرئيسية / اقتصاد / تأمين الحياة وإرشادات أساسية

تأمين الحياة وإرشادات أساسية

المحتويات

1 – المبرر الاقتصادي لتأمين الحياة

2 – الوفاة المبكرة

3 – أنواع العائلات

4 – كمية التأمين (تحديد مبلغ التأمين)

5 – تكلفة الفرصة البديلة لشراء التأمين

6 – تشكيلة متطورة من منتجات تأمين مدى الحياة

7 – مصطلحات

1 – المبرر الاقتصادي لتأمين الحياة

إذا كان عائل الأسرة يكتسب دخل دوري يعتمد عليه أعضاء الأسرة في إعالتهم وتعليمهم ورعايتهم وقضاء احتياجاتهم ،، فإن وفاته مبكراً تاركاً من وراءه أعضاء الأسرة والديون الغير مسددة سوف يعرضهم لأزمة مالية عنيفة ولعدم الاستقرار الاقتصادي ،، وتأمين الحياة يعيد أعضاء الأسرة إلى الحالة التي كانوا عليها قبل وفاته ،، وعندما يموت عائل الأسرة فإن الأسرة تتعرض للخسائر أو الأزمات التالية:

* المصاريف الأخيرة أو النهائية final expenses / last expenses وهي الالتزامات التي تحملها عائل الأسرة في آخر حياته مثل فواتير علاجه بالمستشفى قبل الوفاة ومصاريف الجنازة والديون والقروض وبطاقة الائتمان والضرائب وأتعاب المحامين ،، ويفترض أن الأسرة تريد التخلص من المصاريف الأخيرة بعد الوفاة مباشرة

* افتقاد الأسرة للدخل الدوري الذي كانت تعيش منه أثناء حياة عائل الأسرة

لذا الغرض من تأمين الحياة هو دفع مبلغ إجمالي في حالة وفاة عائل الأسرة لسداد المصاريف الأخيرة ،، وما تبقي من هذا المبلغ الإجمالي يتم إيداعه في البنك أو يتم استثماره لتوليد دخل دوري يعيش منه أعضاء الأسرة في رفاهية دون أزمات أو متاعب ،، لذا المبرر الاقتصادي لشراء تأمين الحياة يتمثل في الإعالة المالية financial dependency فإذا كان الشخص يكتسب دخل يعتمد عليه الآخرين في معيشتهم ورفاهيتهم فإن تأمين الحياة يستخدم لاستبدال هذا الدخل

2 – الوفاة المبكرة

الوفاة المبكرة تعني وفاة عائل الأسرة تاركاً من وراءه التزامات مالية معلقة مثل إعالة الأولاد وتعليمهم ورعايتهم والديون الغير مسددة ،، لذا الوفاة المبكرة قد تسبب أزمة مالية عنيفة لأعضاء الأسرة المتبقين من بعد وفاته  ،، لأنهم فقدوا للأبد نصيبهم من دخله المستقبلي ،، خصوصاً إذا كان الدخل البديل من مصادر أخرى غير كافي وممتلكاتهم غير كافية ،، لذا فإن تكلفة الوفاة المبكرة   cost of premature death تتمثل في فقد الأسرة لنصيبها من دخل عائلها والمصاريف المرتبطة بالوفاة نفسها (مثل مصاريف الجنازة والفواتير الطبية الغير مسددة قبل وفاته ومصاريف إثبات الوصية والضرائب والديون الغير مسددة) وانخفاض مستوى المعيشة ،، بالإضافة إلى التكلفة الغير اقتصادية non-economic cost التي تتمثل في الحزن والأسى وافتقاد دور عائل الأسرة وتغير النمط الأسري  ،، مصطلح الوفاة المبكرة في شركات التأمين يعني وفاة المؤمن عليه في السنوات الأولى من إصدار الوثيقة خصوصاً في الثلاثة سنوات الأولى

3 – أنواع العائلات

3/1 الشخص الأعزب

في حالة وفاة الشخص الأعزب الذي ليس لديه أطفال أو معالين يعتمدون عليه مالياً ،، فإن وفاته لا تسبب أيه مشكلة أو أزمة مالية للآخرين ،، بخلاف احتياجه لمبلغ تأمين صغير يغطي به المصاريف الأخيرة أو النهائية ،، ولكن الشخص الأعزب يجب أن يحتاط لاحتياجات المعاش عندما يتقدم به السن ويحال إلى المعاش

3/2 الأسرة التقليدية traditional family

الأسرة التقليدية هي الأسرة التي يكون فيها أحد الوالدين هو الذي يعمل ،، على سبيل المثال الزوج هو الذي يعمل والزوجة تجلس في المنزل لرعاية الأطفال ،، وعائل الأسرة التقليدية يحتاج إلى كمية كبيرة من تأمين الحياة ،، وحتى الزوجة التي تجلس في المنزل لرعاية الأطفال تحتاج إلى تأمين لأن وفاتها يعني الحاجة إلى حل بديل لرعاية الأطفال

3/3 الأسرة ذات أحد الوالدين single-parent family

وفاة عائل الأسرة ذات أحد الوالدين يسبب أزمة اقتصادية عنيفة للأولاد المتبقين دون وجود الأب والأم لذا فإنهم يحتاجون إلى مبلغ تأمين كبير ،، وعدد الأسر ذات أحد الوالدين يتزايد بسبب الطلاق أو الوفاة المبكرة ،، وعائل الأسرة الذي يعتبر أحد الوالدين يحتاج إلى كمية كبيرة من تأمين الحياة

3/4 الأسرة المختلطة blended family

الأسرة المختلطة هي الأسرة التي يكون فيها الأرملة أو الزوجة المطلقة ومعها أولاد متزوجة من زوج جديد وهو أيضاً عنده أولاد ،، ومن الممكن إنجاب أولاد جدد بعد الزواج ،، ووفاة أحد الزوجين سوف يؤدي إلى انخفاض مستوى المعيشة إذا كان يعمل ويكتسب دخل قبل وفاته

3/5 الأسرة الشطيرة (السندوتش) sandwiched family

هي الأسرة التي يكون فيها الابن ومعه أطفاله (( أو الابنة ومعها أطفالها)) يدعم والديه المسنين أو أحد والديه ،، لذا هذه الأسرة تشبه السندوتش ،، وشريحتي السندوتش هما الأطفال والوالدين ،، يعني الجيل الجديد والجيل القديم كلاهما يحتاج إلى دعم مالي وإعالة من الابن (( أو الابنة)) وهو الوسط بين الجيل الجديد والجيل القديم (يعني الابن هو ما بداخل السندوتش) وهذا الابن (( أو هذه الابنة)) يحتاج إلى كمية كبيرة من تأمين الحياة

3/6 الأسرة ذات الزوجين العاملين ومعهما أطفال tow income earners with children

وفي هذا النوع من الأسر نجد أن كلٍ من الزوج والزوجة يعمل خارج المنزل ،، ووفاة أحدهما يسبب عدم الاستقرار الاقتصادي لأعضاء الأسرة المتبقين لأن الدخل المشترك لهما يكون ضرورياً للحفاظ على مستوى معيشة الأسرة ،، لذا أياً منهما يحتاج إلى كمية كبيرة من التأمين ،، لأن التأمين يحل محل الدخل المفقود في حالة وفاة أياً منهما

* ويوصي خبراء التأمين بعدم التأمين على حياة الأطفال في جميع أنواع الأسر السابقة أو على الأقل عدم شراء كمية كبيرة من التأمين على حياة الطفل ،، لأن الأطفال مُعالين وليس عائلين ،، ولأن الوالدين هما مورد الرزق والدعم للأطفال ،، لذا يكون من العقل والحكمة دفع القسط في التأمين على حياة عائل الأسرة بدلاً من التأمين على حياة الأطفال ،، ولأن النقود محدودة فإن دفع القسط في التأمين على حياة الأطفال يقلل من كمية التأمين على حياة عائل الأسرة فيكون مؤمن عليه بأقل من الكفاية

4 – كمية التأمين (تحديد مبلغ التأمين)

الحاجة إلى التأمين تكون ضرورية ومُلحة بالنسبة للعاملين بالأجر الذين يعتبرون مَورد الرزق لأسرهم (العائلين لأسرهمbreadwinners   ولا يمتلكون أصول أو ثروة ضخمة ،، وعندما يقرر عائل الأسرة إنه يحتاج إلى التأمين ،، فإن الخطوة التالية هي تحديد كمية التأمين التي يشتريها ،، ولكن كمية التأمين التي يحتاجها تتغير كلما تغيرت حياته ،، على سبيل المثال كلما زاد عدد الأطفال ،، لذا يجب مراجعة مبلغ التأمين بصفة دورية حتى يتأكد إنه مغطى بتأمين كافي ،، فإن لم يفعل ذلك فإن يكون مغطى بتأمين دون الكفاية underinsurance يعني لا يكفي احتياجات الأسرة بعد وفاته ،، وتقدير مبلغ التأمين الذي يحتاجه يخضع لطرق مختلفة يطلق عليها قواعد الإبهام rules of thumb ومصطلح قاعدة أو مبدأ الإبهام يشير إلى قاعدة أو مبدأ مستنبط من الخبرة أو من الحياة يسترشد به ولكن لا يشير إلى علم دقيق أو قياس دقيق ،، على سبيل المثال لا تنفق أكثر من نصف ثروتك في شراء منزل ،، أو لا تضرب الأولاد بعصا أغلظ من الإبهام ،، وفيما يلي أهم قواعد الإبهام المستخدمة لتحديد مبلغ التأمين الذي يشتريه عائل الأسرة

4/1 قاعدة الدخل

أشهر وأبسط قواعد الإبهام هي قاعدة الدخل ،، وقاعدة الدخل تنص على أن مبلغ التأمين الذي يحتاجه عائل الأسرة يساوي عشرة أضعاف أجره أو دخله السنوي ،، على سبيل المثال إذا كان دخله السنوي خمسين ألف دولار فإنه يحتاج إلى شراء مبلغ تأمين يساوي نصف مليون دولار ((50000 × 10 = 500000 دولار))

4/2 قاعدة الدخل مضافاً إليه المصاريف والالتزامات

تنص هذه القاعدة على أن مبلغ التأمين الذي يحتاجه عائل الأسرة يساوي خمسة أضعاف أجره أو دخله السنوي مضافاً إليه المصاريف والالتزامات مثل مصاريف تعليم الأولاد وسداد الديون

4/3 قسط التأمين كنسبة مئوية من الدخل السنوي

يستطيع عائل الأسرة أن يحدد نسبة مئوية بسيطة من أجره أو دخله السنوي للإنفاق على التأمين ،، على سبيل المثال 5% ليشتري بها مبلغ التأمين الذي يحتاجه

* بالإضافة إلى قواعد الإبهام المذكورة أعلاه توجد قواعد علمية أخرى كما يلي:

* قيمة حياة الإنسان (طريقة استبدال الدخل)

* طريقة احتياجات الأسرة

* طريقة الاحتفاظ برأس المال

 

4/4 قيمة حياة الإنسان (طريقة استبدال الدخل)

طريقة قيمة حياة الإنسان human life value approach يطلق عليها أيضاً طريقة استبدال الدخل income replacement حيث أن نصيب الأسرة من دخل عائل الأسرة سوف يتم فقده للأبد عندما يموت ،، قيمة حياة الإنسان يمكن تعريفها على إنها القيمة الحالية لنصيب الأسرة من الدخل المستقبلي لعائل الأسرة أثناء حياته الإنتاجية ،، وهذه القيمة يمكن تحديدها بإتباع  الخطوات التالية :

(أ) نحسب متوسط الدخل السنوي لعائل الأسرة أثناء حياته الإنتاجية وهي عدد السنوات التي يكتسب فيها الأجر ويبدأ عدها من الآن حتى تاريخ إحالته إلى المعاش

(ب) نطرح مصاريف الإعاشة الشخصية personal expense maintenance لعائل الأسرة والضرائب والتأمينات الاجتماعية والتأمين الصحي وقسط التأمين الساري الآن من متوسط الدخل السنوي لعائل الأسرة لنتوصل إلى متوسط صافي الدخل السنوي وهو يساوي صافي التدفق النقدي المتاح للأسرة net cash flow

وقد سبق في الخطوة (أ) أن حددنا عدد السنوات المتاحة لصافي التدفق النقدي وهي عدد السنوات المتبقية من تاريخ شراء التأمين حتى تاريخ إحالة عائل الأسرة إلى المعاش

(ج) نفترض معدل خصم معين يعني معدل فائدة سنوي 6% مثلاً لدفعة سنوية تساوي متوسط صافي الدخل السنوي لمدة عدد السنوات المتبقية من تاريخ شراء التأمين حتى تاريخ إحالة عائل الأسرة إلى المعاش

على سبيل المثال چورچ في سن 36 سنة سيحال إلى المعاش في سن 60 سنة ،، لذا عدد السنوات المتبقية تساوي 24 سنة لنفترض أن صافي الدخل السنوي ثابت ويساوي 20000 دولار ،، فما هو مبلغ التأمين الذي يجب أن يشتريه چورچ ؟!

نبحث في جدول القيمة الحالية لدفعة دورية عادية ، قدرها دولار واحد ، بمعدل فائدة مركبة 6% لكل فترة زمنية ، لمدة 24 فترات زمنية متساوية فنجد أن معامل القيمة الحالية يساوي 12.55036 دولار نضرب هذا المُعامل في صافي الدخل السنوي الثابت 20000 دولار وناتج الضرب هو 251007 دولار وهو مبلغ التأمين المطلوب أو قيمة حياة الإنسان بصفته عائل لأسرته breadwinner   ،، ولكن هذه الطريقة عندما تحدد مبلغ التأمين الواجب شرائه لا تأخذ في الاعتبار الاحتياجات الخاصة للأسرة بعد وفاة عائلها مثل تسديد الرهن العقاري وعدد الأولاد الخ ،، كما إنها تفترض ثبات الدخل والخصومات منه وتتجاهل الدخل من مصادر أخرى مثل معاش التأمينات الاجتماعية ،، وتتجاهل الأصول المنتجة للدخل مثل الإيداعات بالبنوك وتتجاهل عامل التضخم

4/5 طريقة احتياجات الأسرة family needs approach / needs approach   

بموجب طريقة الاحتياجات فإن عائل الأسرة يجب عليه أن يشتري تأمين كافي للوفاء بمصاريف الأسرة المتنوعة (احتياجاتها المختلفة) في حالة وفاته ،، وتفترض هذه الطريقة أن حصيلة وثيقة تأمين الحياة يتم تصفيتها liquidated للوفاء باحتياجات الأسرة ،، يعني لا يتم الاحتفاظ برأس المال إلى الأبد ،، ويتم تقسيم احتياجات الأسرة إلى ما يلي :

* احتياجات نقدية cash needs فور وفاة عائل الأسرة مباشرة يطلق عليها  المصاريف الأخيرة أو النهائية final expenses / last expenses وهي الالتزامات التي تحملها عائل الأسرة في آخر حياته مثل فواتير علاجه بالمستشفى قبل الوفاة ومصاريف الجنازة والديون والقروض وبطاقة الائتمان والضرائب وأتعاب المحامين ،، الاحتياجات النقدية فور وفاة عائل الأسرة تكون في بداية فترة إعادة التكيف للحياة الجديدة ،، ويفترض أن الأسرة تريد التخلص من المصاريف الأخيرة بعد الوفاة مباشرة ،، لذا الأموال المخصصة لهذا الغرض يطلق عليها صندوق تخليص التركة estate clearance fund لأن الأسرة تحتاج إلى نقود فور وفاة عائلها لهذا الغرض

* احتياجات الدخل income needs أو الاحتياجات الجارية ongoing needs وهي ضرورية لمقابلة المصاريف الجارية ongoing expenses والمصاريف الجارية تشتمل على مصاريف المعيشة اليومية مثل الغذاء والملابس وقضاء الأجازات ،، وهذه المصاريف يجب أن يقابلها دخل سنوي حتى يتم الوفاء بها

والدخل السنوي يمكن تقسيمه إلى ثلاثة مراحل ،، الدخل السنوي أثناء فترة إعادة التكيف لمستوى المعيشة الجديد income during the readjustment period والدخل السنوي أثناء فترة الإعالة  income during the dependency period ودخل مدى الحياة للزوجة المتبقية أو الزوج المتبقي life income for the surviving spouse

،، فترة إعادة التكيف هي أول سنة أو أول سنتين بعد وفاة عائل الأسرة ،، يعني هي فترة إعادة التكيف مع مستوى المعيشة الجديد بعد وفاة عائل الأسرة ،، وفي خلال هذه الفترة فإن أعضاء الأسرة المتبقين يكونوا في أشد الحاجة إلى الدعم المالي ،، في نفس الوقت الذي يعانون فيه من الأسى والحزن وافتقاد الأب (أو الأم إذا كانت هي عائل الأسرة ) ،، فإذا كانت الاحتياجات غير مخطط لها ،، فيجب على أعضاء الأسرة المتبقين إعادة التكيف مع مستوى المعيشة الجديد  ،، ويلي فترة إعادة التكيف فترة تالية يطلق عليها فترة الإعالة  وأثناء هذه الفترة فإن الزوجة المتبقية أو الزوج المتبقي surviving spouse تقوم برعاية نفسها ورعاية أولادها حتى يصلوا إلى سن الرشد أو يتخرجوا من الكلية ويلتحقون بالعمل ،، ويلي فترة الإعالة  فترة تالية تكون فيها الزوجة المتبقية وحيدة بدون عمل لذا تحتاج إلى الدعم المالي إذا كانت لا تحصل على معاش التأمينات الاجتماعية أو تحصل على معاش التأمينات الاجتماعية ولكنه لا يكفي

* الاحتياجات الخاصة special needs مثل سداد الرهن العقاري وعمل صندوق طوارئ emergency fund لمقابلة أي ظرف طارئ وغير متوقع ،، وعمل صندوق تعليم ،، يعني تخصيص مبلغ إجمالي للظروف الطارئة وتخصيص مبلغ إجمالي لتعليم الأولاد

* احتياجات المعاش retirement needs عندما يحال عائل الأسرة إلى المعاش سيجد أن معاش التأمينات الاجتماعية لا يكفي ،، لذا يجب أن يحتاط من الآن ويشتري وثيقة الوقفية بمبلغ تأمين يعادل احتياجات المعاش ،،

مثال

لنفترض أن عادل أراد أن يستخدم طريقة احتياجات الأسرة ليحدد ما إذا كان يجب أن يشتري مبلغ تأمين إضافي ،، عادل يعمل في شركة أغذية بمرتب سنوي يساوي 20 ألف دولار ،، عادل قام بتقدير الاحتياجات التالية التي يريد الوفاء بها لو مات الآن

مصاريف الجنازة 5 ألف دولار

احتياجات الدخل للأولاد 95 ألف دولار

احتياجات الدخل للزوجة 100 ألف دولار

صندوق تعليم الأولاد 100 ألف دولار

* لو مات عادل اليوم (الآن) ستكون الأصول المالية التالية متاحة للتصرف فيها

إيداعات بالبنوك 60 ألف دولار

أوراق مالية 40 ألف دولار

مكافأة تأمينات اجتماعية 25 ألف دولار

عادل مؤمن عليه بوثيقة تأمين حياة فردي بمبلغ 30 ألف دولار

عادل مؤمن عليه بوثيقة تأمين جماعي في شركته تدفع ثلاثة أضعاف مرتبه السنوي في حالة وفاته

* ما هو مبلغ التأمين الإضافي الذي يجب أن يشتريه عادل طبقاً لطريقة الاحتياجات

الحل

* نحسب مجموع الاحتياجات المالية

* نحسب مجموع الأصول التي يمكن الاستغناء عنها وهي تمثل الأموال المتاحة لمقابلة الاحتياجات المالية

* الفرق بين مجموع الاحتياجات المالية و الأموال المتاحة لمقابلة الاحتياجات المالية

يمثل مبلغ التأمين الإضافي الذي يجب أن يشتريه عادل

* مجموع الاحتياجات المالية = 5000 + 95000 + 100000 + 100000 = 300000 دولار

* الأموال المتاحة لمقابلة الاحتياجات المالية = 60000 + 40000 + 25000 + 30000 + ( 3 × 20000 مرتبه) = 215000 دولار

الفرق بين مجموع الاحتياجات المالية و الأموال المتاحة = 300000 – 215000 = 85000 دولار وهذا هو مبلغ التأمين الإضافي الذي يجب أن يشتريه عادل

4/6 طريقة الاحتفاظ برأس المال

 capital retention approach (capital need)

لتحديد مبلغ التأمين الذي يجب على عائل الأسرة أن يتركه بعد وفاته لأعضاء أسرته ،، فإننا نستخدم طريقة الاحتفاظ برأس المال وكما يوحي اسمها فإن هذه الطريقة تفترض إنه يجب الاحتفاظ برأس المال preservation of capital اللازم لتوليد الدخل السنوي المطلوب  للأسرة يعني رأس المال اللازم لتوليد الدخل يتم الاحتفاظ به إلى الأبد ولا يتم تصفيته not liquidated أثناء فترة الإعالة ،، يعني لا يتم استهلاكه أثناء فترة الإعالة ،، ورأس المال هو النقود أو الأصول التي إذا استثمرت أو استخدمت فإنها تولد أو تنتج دخل ،، وبقسمة الدخل السنوي المستهدف أو المرغوب فيه للأسرة على معدل الفائدة المتوقع أو المفترض نحصل على رأس المال اللازم لتوليد الدخل السنوي المطلوب  للأسرة ،، على سبيل المثال إذا كان الدخل السنوي المرغوب أو المطلوب  للأسرة هو ألف دولار ومعدل الفائدة المتوقع أو المفترض هو 5% فإن رأس المال اللازم هو 20000 دولار ((1000 ÷ 0.05 = 20000)) ومبلغ  20000 دولار يطلق عليه القيمة الرأسمالية capitalized value لذا عندما يموت عائل الأسرة فإن الأسرة تقوم بإيداع هذا المبلغ في البنك ليولد لها دخل سنوي يساوي ألف دولار إلى الأبد دون المساس برأس المال ،، وهذا ما يطلق عليه طريقة رأسمال الدخل capitalization of income approach

* طريقة الاحتفاظ برأس المال تتطلب عمل ميزانية عمومية وقائمة بالمصاريف الأخيرة أو النهائية ،، ولكننا سنعرضها بطريقة بسيطة ودائماً نفترض أن عائل الأسرة سيموت اليوم في وقت عمل العمليات الحسابية لتحديد مبلغ التأمين المطلوب  ،، لنفترض أن سامح يرغب في أن يضمن من بعد وفاته دخل سنوي لأسرته يساوي خمسين ألف دولار وهذا الدخل يطلق عليه الدخل المستهدف أو المرغوب فيه

* أول خطوة يجب أن يتبعها سامح هو أن يفرق بين الأصول المنتجة للدخل income producing assets  والأصول الغير منتجة للدخل non-income producing assets على سبيل المثال المنزل والسيارة والأمتعة الشخصية المخصصة لاستعمال الأسرة هي أصول غير منتجة للدخل أو أصول لا يمكن الاستغناء عنها يعني لا يمكن بيعها لتوليد النقود لذا يجب أن نتجاهلها ،، لأن المنزل من المتوقع أن يعيش فيه أعضاء الأسرة بعد وفاة سامح لذا لا يمكن الاستغناء عنه أو التصرف فيه ،، كما أن السيارة والممتلكات الشخصية كأثاث المنزل والأجهزة الكهربائية من المتوقع أن يستخدمها أعضاء الأسرة بعد وفاة سامح لذا لا يمكن الاستغناء عنها أو التصرف فيها

* الخطوة الثانية هي أن نحدد الأصول المنتجة للدخل أو الأصول التي يمكن الاستغناء عنها (بيعها) مثل الإيداعات بالبنوك والأوراق المالية ومبلغ وثائق التأمين السارية الآن في وقت الحساب أو أي ممتلكات يمكن بيعها ولا تكون لازمة للاستخدام الشخصي للأسرة  ،، لنفترض أن الأصول المنتجة للدخل تساوي 300 ألف دولار ،،

* الخطوة الثالثة هي أن نحدد المصاريف الأخيرة أو النهائية فور الوفاة مثل تسديد الديون ومصاريف الجنازة وفاتورة المستشفى قبل الوفاة الخ ،، لنفترض أن المصاريف الأخيرة أو النهائية هي 100 ألف دولار ،،

* الخطوة الرابعة هي أن نطرح المصاريف الأخيرة أو النهائية من الأصول المنتجة للدخل والأصول التي يمكن الاستغناء عنها فإذا كان ناتج الطرح هو رقم موجب فهذا يعني وجود رأس مال متاح لتوليد الدخل وهو في هذا المثال يساوي 200 ألف دولار ،، ولكن إذا كان ناتج الطرح هو رقم سالب فهذا يعني وجود عجز في النقدية فور الوفاة  يطلق عليه الاحتياجات النقدية cash needs فور الوفاة ،، وهذه الاحتياجات النقدية فور الوفاة يجب أن تغطى بمبلغ تأمين يساويها

* الخطوة الخامسة نفترض أن رأس المال المتاح لتوليد الدخل السنوي وهو في هذا المثال يساوي 200 ألف دولار سيتم استثماره في البنك بسعر فائدة مفترض أو متوقع هو 8% سنوياً لذا الدخل السنوي من رأس المال المتاح لتوليد الدخل يساوي 16 ألف دولار وهذا المبلغ هو أقل من الدخل المرغوب فيه (خمسين ألف دولار)

* الخطوة السادسة هي أن نطرح إجمالي الدخل السنوي المتاح الآن من الدخل المرغوب فيه (50 ألف دولار) ،، لنفترض أن سامح يتوقع أن الأسرة ستحصل من التأمينات الاجتماعية على معاش سنوي بعد وفاته يساوي 12 ألف دولار ،، لذا يوجد مصدرين للدخل السنوي المتاح الآن بعد وفاة سامح مباشرة هما الدخل السنوي من رأس المال المتاح لتوليد الدخل ( 16 ألف دولار) والدخل من معاش التأمينات الاجتماعية ( 12 ألف دولار ) لذا إجمالي الدخل السنوي المتاح الآن هو 28 ألف دولار ((12 ألف دولار + 16 ألف دولار)) ويجب طرحه  من الدخل السنوي المرغوب فيه (50 ألف دولار) فيكون ناتج الطرح هو عجز في الدخل income shortage يساوي 22 ألف دولار لذا سامح يحتاج إلى دخل سنوي إضافي يساوي 22 ألف دولار حتى يتحقق الدخل المرغوب فيه لو مات اليوم وهذا الدخل السنوي الإضافي لا يمكن الحصول عليه إلا من خلال استثمار مبلغ تأمين الوفاة بوثيقة تأمين الحياة لذا سامح يحتاج إلى شراء وثيقة تأمين الحياة ويحتاج إلى تحديد مبلغ تأمين الوفاة ،،

* الخطوة السابعة هي تحديد مبلغ تأمين الوفاة بأن نقسم العجز في الدخل السنوي 22 ألف دولار على معدل الفائدة المتوقع ولنفترض إنه 0.08 وناتج القسمة يساوي 275 ألف دولار وهذا هو مبلغ التأمين المطلوب  ،، وفي هذا المثال افترضنا أن عائل الأسرة هو الزوج وأن الزوجة بدون عمل

مثال

عباس يرغب في أن يضمن دخل سنوي لأسرته بعد وفاته يساوي 100 ألف دولار ،، عباس يمتلك عقارات تولد دخل سنوي 10 ألف دولار ،، ويمتلك سندات تولد دخل سنوي 15 ألف دولار ،، ويمتلك وديعة بالبنك تولد دخل سنوي 20 ألف دولار ،، عباس يستخدم طريقة الاحتفاظ برأس المال في تمويل العجز في التدفقات النقدية بعد وفاته ،، فما هو مبلغ التأمين للازم لتمويل العجز في التدفقات النقدية بعد وفاته

الحل

عباس يرغب في أن يضمن دخل سنوي لأسرته بعد وفاته يساوي 100 ألف دولار وهذا هو الدخل المرغوب فيه أو المستهدف لو مات اليوم (الآن) ،، والتدفقات النقدية السنوية المتاحة الآن هي مبلغ 45 ألف دولار محتسبة كما يلي:

إجمالي الدخل السنوي المتاح الآن = 10000 + 15000 + 20000 = 45000

،، نقارن إجمالي الدخل السنوي المتاح الآن (45 ألف دولار) بالدخل السنوي المرغوب فيه أو المستهدف (100 ألف دولار) لذا يوجد عجز في الدخل يساوي (55 ألف دولار) يعني أسرة عباس تحتاج إلى دخل سنوي إضافي يساوي (55 ألف دولار) لو مات عباس اليوم (الآن) من خلال استثمار مبلغ تأمين وثيقة الحياة بعد وفاته ،، لذا يكون السؤال ما هو مبلغ التأمين اللازم الذي لو تم استثماره سيولد دخل سنوي (55 ألف دولار) لو مات عباس اليوم (الآن) ؟! عباس يتوقع سعر الفائدة الذي سيكون سائد في السوق هو 8% سنوياً

أصل المبلغ المستثمر = الفوائد السنوية ÷ معدل الفائدة السنوي = 55000 ÷ 0.08 = 687500 دولار

لذا عباس يحتاج إلى شراء مبلغ تأمين يساوي 687500 دولار

5 – تكلفة الفرصة البديلة لشراء التأمين

opportunity cost of  buying insurance  

عائل الأسرة ربما يحتاج إلى مبلغ تأمين كبير  ،، ولكن مبلغ التأمين الكبير يكون محدود أو مقيد بما يسمى تكلفة الفرصة البديلة لشراء التأمين ،، وهي ما يضحي به مشتري الوثيقة عندما يشتريها ،، ولأن الدخل محدود فإن شراء التأمين سوف يؤدي إلى تقليل مبلغ الدخل التقديري المتاح لشراء الاحتياجات ذات الأولوية الأعلى من التأمين ،، فأغلبية أرباب الأسر مثقلين بالديون ودفع أقساط الرهن العقاري أو قرض السيارة أو دفع بطاقة الائتمان ودفع الضرائب والفواتير الشهرية للكهرباء والمياه والغاز والتليفون وشراء الغذاء والملابس ومصاريف تعليم الأولاد ،، لذا بعد دفع المصاريف ذات الأولوية الأعلى فإن ما يتبقى لعائل الأسرة هو مبلغ محدود جداً لا يكفي لشراء الكمية المثلى من التأمين ،، ومع ذلك فإن عائل الأسرة ذات الدخل المحدود يستطيع أن ينفق مبلغ محدود من الدخل لشراء التأمين الرخيص وهو التأمين المؤقت ،، فبعد أن يحدد مبلغ التأمين المرغوب في شرائه ،، فإن الخطوة التالية هي تحديد نوع التأمين الذي يشتريه

6 – تشكيلة متطورة من منتجات تأمين مدى الحياة

للتغلب على الانتقادات الموجهة إلى وثائق تأمين مدى الحياة التقليدية ابتكرت شركات التأمين في الدول التي تتبع مفهوم القيمة النقدية تشكيلة من منتجات تأمين مدى الحياة تدفع مبلغ التأمين فقط عند وفاة المؤمن عليه في أي وقت لعل أهمها ما يلي:

ـ تأمين مدى الحياة المرن.

ـ تأمين مدى الحياة المتغير.

ـ تأمين مدى الحياة المرن المتغير.

ـ وثيقة مدى الحياة بالافتراض الجاري

الصفة الأساسية لتأمين مدى الحياة  whole life assurance  هي أن الوثيقة تدفع مبلغ التأمين فقط عند وفاة المؤمن عليه لذا فهو تأمين حياة دائم  permanent life assurance لا يحدد مدة تأمين بالوثيقة وبالتالي لا يوجد تاريخ انتهاء بالوثيقة لأن الوثيقة تدفع مبلغ التأمين في أي وقت يموت فيه المؤمن عليه ،، ولهذا السبب فإن القيمة الاسمية المذكورة في الوثيقة (مبلغ التأمين) تمثل إعانة الوفاة ،، ولكن هذه الصفة الأساسية ليست صفة مطلقة أو قانون موحد لاختلاف ممارسات التأمين بين الدول ،، على سبيل المثال يوجد نوع لتأمين مدى الحياة  يطلق عليها تأمين الحياة العادي ordinary life policies / straight life policies   في الدول التي  تتبع مفهوم القيمة النقدية وهو  وثيقة تدفع مبلغ التأمين إلى المستفيد المحدد بالوثيقة في أي وقت يموت فيه المؤمن عليه ،، أو تدفع مبلغ التأمين عندما يصل المؤمن عليه إلى سن الاستحقاق maturity age وهو 121 سنة ،، ويتم دفع قسط دوري ثابت إلى شركة التأمين طوال حياة الوثيقة ( سريانها ) لذا فإن مدة دفع الأقساط هي طوال حياة الوثيقة ،، ويكون للوثيقة قيمة نقدية أثناء سريانها يتم على أساسها احتساب مبلغ التصفية أو القرض أو التخفيض ،،

وسن الاستحقاق في وثائق تأمين مدى الحياة هو ليس قانون مطلق أو موحد ،، ففي بعض الدول يكون 100 سنة وبعض الوثائق لا تحتوي على سن استحقاق لأنها تدفع مبلغ التأمين فقط عند وفاة المؤمن عليه ،،

الصفة الثانية لتأمين مدى الحياة هو دفع قسط دوري ثابت إلى شركة التأمين طوال حياة الوثيقة ،، ولكن هذه الصفة الثانية ليست صفة مطلقة أو قانون موحد ،، فقد تنص الوثيقة على توقف دفع القسط عند سن معين أو بعد عدد معين من السنوات ،، والبديل هو دفع قسط وحيد في بداية الوثيقة

6/1 تأمين مدى الحياة المتغير   Variable life policies

وثيقة تأمين مدى الحياة المتغير هي نوع من وثائق تأمين مدى الحياة ذات القسط الثابت التي تفصل بين عنصر الحماية وعنصر الادخار في الدول التي تتبع مفهوم القيمة النقدية للوثيقة ،، عنصر الحماية هو إعانة الوفاة ويتم دفعها في أي وقت يموت فيه المؤمن عليه ،، إعانة الوفاة هي القيمة الاسمية للوثيقة (مبلغ التأمين)  ،، وعنصر الادخار هو حساب القيمة النقدية cash value account  ويتم على أساسها احتساب مبلغ التصفية أو التخفيض ،،  ولكن القيمة النقدية لوثيقة تأمين مدى الحياة المتغير ترتبط ارتباط مباشر بأداء الاستثمار فقد تزيد أو تنخفض طبقاً لحسن أداء الاستثمار أو فشل الاستثمار ،، لأن إجمالي القيم النقدية للوثائق تكون منفصلة عن أموال شركة التأمين ويتم استثمارها في صناديق استثمار خاصة بواسطة شركة التأمين أو بواسطة طرف ثالث بخلاف شركة التأمين ،، وصناديق الاستثمار الخاصة يطلق عليها الحسابات الفرعية sub-accounts وكل صندوق استثمار له أهدافه ومديره ،، ومديره يستخدم إجمالي القيم النقدية للوثائق في شراء أوراق مالية تصدرها شركات صناعية وتجارية ،، وهذه الأوراق المالية يطلق عليها الأوراق المالية التحتية underlying securities لذا فإن القيمة النقدية للوثيقة تكون غير مضمونة لأنها تتبع مباشرة أداء صندوق الاستثمار ،، فتزيد القيمة النقدية للوثيقة في حالة حسن أداء الاستثمار وقد يزيد مبلغ تأمين الوفاة ،، وتنخفض القيمة النقدية للوثيقة في حالة فشل الاستثمار وقد ينخفض مبلغ تأمين الوفاة  ،، ولكن مبلغ تأمين الوفاة لا ينخفض أبداً إلى مستوى أقل من إعانة الوفاة المضمونة guaranteed death benefit / minimum death benefit ،، إعانة الوفاة المضمونة هي مبلغ التأمين الأصلي المكتوب على الوثيقة يعني هي القيمة الاسمية الأصلية للوثيقة ،، وشركة التأمين لا تشارك بأموالها في هذه الصناديق ولا تتحمل خطر الاستثمار ،، ولكنها تأخذ رسوم إدارية صغيرة تمثل نسبة مئوية صغيرة من صافي أصول الصندوق ،،  لذا فإن قيمة وثائق تأمين مدى الحياة المتغير تتغير طبقاً لاتجاهات السوق وأداء صندوق الاستثمار على سبيل المثال انخفاض أسعار الأسهم التي استثمرت فيها القيمة النقدية  ،، والمؤمن له يستطيع أن يختار استثمار القيمة النقدية لهذه الوثيقة الغير تقليدية في نوع معين من محافظ الاستثمار بشركة التأمين مثل محفظة الاستثمار في الأسهم أو محفظة الاستثمار في السندات الخ ،، وتأمين الحياة الغير تقليدي يناسب الشخص الذي يرغب في أن يتحمل خطر الاستثمار لتحقيق عائد أعلى من عائد تأمين الحياة التقليدي ،، حيث أن خطر الاستثمار ينتقل من شركة التأمين إلى المؤمن له ،، فلو نجح الاستثمار ترتفع القيمة النقدية للوثيقة ،، ولو فشل الاستثمار تنخفض القيمة النقدية للوثيقة ،،

وثائق تأمين الحياة الغير تقليدي تعامل مثل الأوراق المالية طبقاً لقانون بعض الدول ،، من حيث إنها تخضع لقواعد لجنة البورصة والأوراق المالية ويجب أن تباع مرفقاً بها برنامج أو منشور prospectus عن تفاصيلها وعن خطر الاستثمار

     6/2 وثيقة تأمين مدى الحياة المرن  Universal life insurance ( UL )

* وثيقة تأمين مدى الحياة المرن يطلق عليها أيضاً تأمين الحياة ذات القسط المرن flexible premium life insurance وتتميز بالصفات التالية :

* تفكيك مكونات الوثيقة (فصل عنصر الحماية عن عنصر الادخار)

* سعر الفائدة السائد في السوق على عنصر الادخار

* قسط مرن

* مجموعة من الأغطية الإضافية

* قيمة اسمية مرنة

* اختيارين للغطاء

* السماح بالسحب النقدي

* معاملة ضريبية ملائمة أو تفضيلية مثل الوثائق التقليدية

* فصل أو تفكيك مكونات الوثيقة (فصل عنصر الحماية عن عنصر الادخار)

وثيقة مدى الحياة المرنة تدفع إعانة الوفاة في أي وقت يموت فيه المؤمن عليه ،، ولكنها تفصل بين عنصر الحماية وعنصر الادخار ،، عنصر الحماية هو إعانة الوفاة ويتم دفعها في أي وقت يموت فيه المؤمن عليه ،، إعانة الوفاة هي القيمة الاسمية للوثيقة (مبلغ التأمين)  ،، وعنصر الادخار هو حساب القيمة النقدية cash value account  ويتم على أساسها احتساب مبلغ التصفية أو التخفيض ،،

والقسط الذي يدفعه حامل الوثيقة جزء منه يذهب لتغطية قسط الحماية والمصاريف الإدارية والجزء الآخر يذهب إلى  حساب القيمة النقدية cash value account  الذي يضاف إليه أيضاً الفوائد الشهرية وبذلك يتم تفكيك مكونات الوثيقة بطريقة مطلقة  حيث يتم الفصل بين عنصر الحماية وعنصر الادخار ،، وحامل الوثيقة يستلم قائمة سنوية تبين الأقساط التي دفعها وإعانة الوفاة وتبين رسوم خطر الوفاة  التي تم خصمها من حساب القيمة النقدية  ،، والفوائد التي تم إضافتها إلى حساب القيمة النقدية ورصيد حساب القيمة النقدية

* رسوم تأمين الوفاة mortality charges / mortality cost يتم خصمها شهرياً من حساب القيمة النقدية وهي تمثل تكلفة التأمين cost of insurance (COI) ،، وتكلفة التأمين تتحدد عن طريق ضرب معدل قسط الوفاة الشهري في صافي مبلغ الخطر net amount at risk  وصافي مبلغ الخطر هو الفرق بين إعانـة الوفاة والقيمة النقدية للوثيقة في وقت خصم الرسوم

* شركة التأمين تخصم حوالي 5%  من كل قسط لمقابلة مصاريفها بالإضافة إلى خصم مصاريف إدارية شهرية على سبيل المثال خمسة دولار كل شهر ،،  كما يوجد رسم تصفية يتم تطبيقه لو تم تصفية الوثيقة خلال السنوات الأولى من إصدار الوثيقة ،، ورسم التصفية يتناقص سنوياً ويختفي نهائياً بعد مدة من الزمن ،، على سبيل المثال بعد عشرة سنوات ،، ونتيجة لذلك فإن حامل الوثيقة يخسر مبلغ من النقود لو صفي وثيقته خلال السنوات الأولى

* سعر الفائدة السائد في السوق على رصيد حساب القيمة النقدية  

مبلغ الفوائد الذي يتم إضافته على حساب القيمة النقدية يعتمد على سعر الفائدة ،، ويوجد سعرين للفائدة ،، هما سعر الفائدة الأدنى المضمون على سبيل المثال 4%  يتم احتسابه وإضافته على القيمة النقدية ولكن القيمة النقدية قد يتم تعليتها بمعدل فائدة جاري أعلى higher current rate  على سبيل المثال 5% ،، وسعر الفائدة الجاري  لا يكون مضمون بل يتغير من سنة إلى أخرى وفقاً لسعر الفائدة في السوق

* وثيقة تأمين الحياة المرن تشتمل أيضاً على مجموعة من الاختيارات يستطيع العميل أن يختار منها ما يناسبه مثل غطاء العجز أو غطاء الوفاة بحادث ،، فبالإضافة إلى طرح تكلفة تأمين الحياة من القيمة النقدية للوثيقة لتغطية خطر الوفاة يتم طرح تكلفة التأمين لتغطية أي خطر يختاره العميل بموجب ملحق إضافة ،،

* قسط مرن

على عكس وثائق تأمين مدى الحياة التقليدية ووثائق تأمين مدى الحياة المتغير التي يكون فيها القسط الدوري ثابت لا يتغير ،، فإن وثيقة مدى الحياة المرنة هي وثيقة ذات قسط مرن flexible premium policy تتمتع بمرونة القسط حيث أن القسط الدوري هو قسط متغير adjustable premium يعطيك الفرصة في أن تدفع قسط أعلى عندما يكون لديك فائض من النقود أو تدفع قسط أقل عندما تعاني من أزمة مالية ،، وفيما عدا القسط الأول فإن الوثيقة تعطيك الحق في أن تختار مبلغ  القسط مع الخضوع لحد أدنى وحد أقصى و أن تختار عدد مرات دفع القسط ،، كما أن لك الحق في زيادة أو تقليل إعانة الوفاة بشرط تقديم دليل القابلية للتأمين في حالة الزيادة ،، وبعض وثائق تأمين الحياة المرن تحتوى على ما يسمى القسط المستهدف target premium   وهو قسط ثابت إذا تم دفعه يجعل الوثيقة سارية لمدة مضمونة من السنوات

وبعض وثائق تأمين الحياة المرن تحتوى على ما يسمى ضمان عدم الإلغاء no-lapse guarantee  ويطلق عليه أيضاً شرط ضمان إعانة الوفاة وهو شرط يضمن أن الوثيقة تظل سارية لمدة عدد من السنوات إذا ما تم دفع القسط في التواريخ المحددة له  حتى لو كان رصيد القيمة النقدية مساوياً للصفر أو تحت الصفر ويجب دفع القسط في التواريخ المحددة له حتى لا يتم إلغاء الوثيقة ،، لذا وثيقة تأمين الحياة المرن بضمان عدم الإلغاء no-lapse universal life  مصممة لغرض ضمان دفع إعانة الوفاة وهي بذلك تشبه التأمين المؤقت من ناحية إنها ليس لها قيمة نقدية (ومع ذلك قد يكون لها قيمة نقدية صغيرة في بعض الأوقات) ولكنها تختلف عن التأمين المؤقت من ناحية أن الحماية تكون مدى الحياة حتى سن 95 سنة أو 100 سنة أو 121 سنة ((فإذا اختار حامل الوثيقة سن 95 سنة فقد يعيش بعد هذا السن وتنتهي الوثيقة)) وهذه الوثيقة أغلى من التأمين المؤقت ،، ولكنها أرخص من وثائق تأمين الحياة المرن التقليدية التي لها قيمة نقدية ،، وبالمقارنة نجد أن وثائق تأمين الحياة المرن التقليدية التي لها قيمة نقدية يتم إلغائها إذا كان رصيد القيمة النقدية لا يكفي لتسديد رسوم الوفاة والمصاريف الإدارية

وثيقة تأمين الحياة المرن التي تحتوى على ضمان عدم الإلغاء يطلق عليها وثيقة تأمين الحياة المرن المضمونة guaranteed universal life (GUL)  والاختصار GUL  يثير الخلط أو اللبس لأنه يعني أيضاً تأمين الحياة المرن الجماعي group universal life insurance (GUL)

وثيقة تأمين الحياة المرن تمنح غطاء مدى الحياة بسعر تأمين أرخص من أنواع وثائق مدى الحياة الأخرى ،، ولهذا الأسباب فإن هذه الوثائق اكتسبت شعبية كبيرة لأنها تكون مناسبة لتخطيط التركات

* اختيارين للغطاء

وثيقة الحياة المرنة تحتوي على اختيارين همـا الاختيار الأول(A)    والاختيار الثاني (B)   وبموجب الاختيار الأول فإن الوثيقة تدفع إعانة وفاة ثابتة لا تتغير خلال مدة الوثيقة ،، ولكن بمرور الزمن تزداد القيمة النقدية للوثيقة فيتناقص صافي مبلغ الخطر net amount at risk  حتى نصل إلى السنوات الأخيرة من الوثيقة حيث نجد أن القيمة النقدية للوثيقة اقتربت من إعانة الوفاة ،،

وبموجب الاختيار الثاني  فإن الوثيقة تدفع إعانة وفاة متزايدة تتكون من صافي مبلغ  الخطر الثابت مضافاً إليه القيمة النقدية التراكمية للوثيقة ،، فلو زادت القيمة النقدية بمرور الزمن فإن إعانة الوفاة سوف تزيد أيضاًَ ولكن القيمة النقدية التراكمية الداخلة فيها لا تكون مضمونة.

* السماح بالسحب النقدي

تتمتع الوثيقة أيضاً بميزة السماح بالسحب النقدي  cash withdrawal من القيمة النقدية للوثيقة مع عدم فرض فوائد ولكن إعانة الوفاة يتم تخفيضها بالمبلغ المسحوب وشركات التأمين قد تفرض رسم معين مثل 25 دولار على السحب

* معاملة ضريبية تفضيلية مثل الوثائق التقليدية

إعانة الوفاة يتم دفعها إلى المستفيد المعين معفية من ضريبة الدخل ،، والفوائد التي يتم إضافتها إلى حساب القيمة النقدية لا يتم فرض ضريبة عليها في وقت إضافتها

مثال لوثيقة مدى الحياة المرنة

لنفترض أن ﭽورﭺ في سن 25 سنة اشترى وثيقة مدى الحياة المرنة بإعانة وفاة مائة ألف دولار وقسط سنوي 500 دولار ،، وهذا القسط من الممكن أن يتغير من سنة إلى أخرى ،، وللتبسيط لنفترض أن رسوم خطر الوفاة (قسط تأمين الوفاة) والمصاريف يتم فرضها سنوياً وهي مبلغ 200 دولار ،، لنفترض أن المبلغ المتبقي بعد خصم قسط الوفاة والمصاريف الإدارية هو 300 دولار  يتم إضافته في حساب القيمة النقدية ،، وفي نهاية السنة يتم إضافة فوائد 18 دولار تقريباً (300 Ð 6%)  فإذا صفي ﭽورﭺ الوثيقة في نهاية السنة الأولى فإن قيمة التصفية surrender value  تساوى صفر ،، لأن شركة التأمين تفرض رسم تصفية surrender charge  ورسم التصفية يتناقص سنة بعد أخرى حتى يصبح مساوياً للصفر بعد 15 سنة مثلاً فتتساوى قيمة التصفية مع القيمة النقدية للوثيقة

الاختيارA

إعانة الوفاة في الاختيار الأول A هي مبلغ ثابت يساوي مائة ألف دولار

مبلغ الخطر = 100000 ـ  318 =  99682 دولار

ونلاحظ أن مبلغ الخطر في الاختيار الأول يتناقص كل سنة كلما تزايدت القيمة النقدية للوثيقة  ،، ومبلغ الخطر المتناقص يمثل عنصر التأمين البحت pure insurance لذا يجب أن نغطيه بتأمين مؤقت قابل للتجديد سنوياً yearly renewable term life assurance (YRT)  يتزايد معدل قسطه بتزايد السن ،، رسوم خطر الوفاة (رسوم التأمين البحت (يجب احتسابها على مبلغ الخطر المتناقص في كل سنة

* في كل أنواع وثائق تأمين مدى الحياة  فإن إعانة الوفاة تتكون من عنصرين هما القيمة النقدية وعنصر التأمين المؤقت المتناقص ،، وبمرور الزمن كلما نمت القيمة النقدية وكبرت ،، فإن التأمين المؤقت يتناقص ،، وفي النهاية فإن القيمة النقدية سوف تغطي بالكامل إعانة الوفاة ،، فلا تحتوي الوثيقة على تأمين مؤقت ،، لأن القيمة النقدية المتنامية تحل محل التأمين المؤقت تدريجياً حتى تصبح متساوية مع إعانة الوفاة بالكامل

الاختيار الثانيB

إعانة الوفاة    =  مبلغ الخطر الثابت +  القيمة النقدية للوثيقة

=  100000 +  318 =  100318  دولار

* ومبلغ الخطر هو مبلغ ثابت في الاختيار الثاني

مبلغ الخطر  =  100318  –  318 =  100000 دولار

رسوم خطر الوفاة يجب احتسابها على مبلغ خطر ثابت هو مائة ألف دولار

* العيب الرئيسي لوثيقة تأمين الحياة المرن هو أن شركة التأمين لها الحق في زيادة رسوم الوفاة ولكن بحد أقصى مضمون ،، كما أن مرونة القسط بمعنى عدم دفعه لفترات معينة اعتماداً على وجود رصيد في حساب القيمة النقدية ،، قد يؤدي إلى إلغاء الوثيقة بسبب نفاد رصيد حساب القيمة النقدية

س : ما الفرق بين القيمة النقدية للوثيقة cash value والاحتياطي القانوني (الاحتياطي الحسابي) ومبلغ الخطر(صافي مبلغ الخطر؟!

ج : لما كان القسط السنوي لوثيقة تأمين الحياة هو قسط ثابت خلال مدة دفع الأقساط ولكن خطر الوفاة (احتمال الوفاة) يتزايد كلما كبر المؤمن عليهم في السن ،، فإن الأقساط المحصلة من حملة الوثائق في السنوات الأولى من الوثائق تكون أكبر مما هو لازم لمقابلة تكلفة مطالبات الوفيات بشركة التأمين ،،  ولذا يكون هناك فائض من النقود (فائض أقساط)  يستثمر ليستخدم في السنوات الأخيرة عندما تكون الأقساط السنوية المحصلة من حملة الوثائق في هذه السنوات الأخيرة أقل من تكلفة مطالبات الوفيات بشركة التأمين ،،  وهذا الفائض من الأقساط يطلق عليه الاحتياطي الحسابي أو الاحتياطي القانوني legal reserve  لأن القانون يتدخل لتقنين تراكم واستثمار هذا الفائض من النقود ،، فكلما كبر المؤمن عليه في العمر فإن الاحتياطي القانوني يتزايد والتأمين البحت (على صافي مبلغ الخطر)  pure insurance (net amount at risk)  يتناقص ،، لأن صافي مبلغ الخطر هو الفرق بين القيمة الاسمية للوثيقة (مبلغ التأمين) face amount of insurance  والاحتياطي القانوني ،،

* الاحتياطي القانوني هو التزام يفرضه القانون على شركة التأمين يجب أن يقابله أصول معينة تكون موجودة ،، وفي حالة افتقار شركة التأمين إلى هذه الأصول فإن هيئة الأشراف والرقابة على التأمين قد تعلن إعسارها أو تتخذ إجراءات معينة ،، لأن الحكومة تريد أن تتأكد أن شركات التأمين تستطيع في أي وقت أن تدفع المطالبات

* الاحتياطي القانوني يجب عمله على أي وثيقة تأمين حياة حتى ولو كانت الوثيقة هي وثيقة تأمين حياة مؤقت ،، بينما القيمة النقدية للوثيقة تقتصر على الوثائق التي تحتوي على عنصر ادخار وتفصل بين عنصر الحماية وعنصر الادخار مثل وثيقة مدى الحياة المرنة

* تأمين الحياة هو تأمين الحياة ،، بمعنى أن معدل القسط الذي يغطي خطر الوفاة لا يتغير من وثيقة إلى أخرى سواء كانت الوثيقة هي تأمين مؤقت أو تأمين مدى الحياة أو تأمين وقفية ،، لأن احتمال الوفاة لشخص معين لا يتغير بتغير نوع الوثيقة ،،

* الاحتياطي الحسابي هو ادخار خاص بشركة التأمين لمقابلة تكلفة مطالبات الوفاة المستقبلية ،، ولا يخص العملاء (المؤمن لهم) ،، لهذا السبب إذا تم إلغاء وثيقة تأمين الحياة المؤقت فإن المؤمن له لا يستلم أي شيء من الاحتياطي الحسابي لأن هذه الوثيقة ليس لها قيمة تصفية وليس لها قيمة نقدية ،، وعلى العكس نجد أن القيمة النقدية لوثائق القيمة النقدية هي ادخار خاص بالمؤمن لهم فيستطيع المؤمن له أن يقترض بضمانها أو يصفيها أو يحولها إلى وثيقة مدفوعة مخفضة

* القيمة النقدية للوثيقة لا تعنى نفس الشيء بالضبط مثل الاحتياطي القانوني ،، فأياً منهما يتم احتسابه بطريقة منفصلة ،، لأن في السنوات الأولى من الوثيقة تتحمل شركة التأمين مصاريف مثل عمولة سماسرة التأمين ،، وبالتالي فإن القيمة النقدية للوثيقة تكون في السنوات الأولى من الوثيقة أقل من الاحتياطي القانوني ،، ولكن بمرور الزمن قد تتساوى القيمة النقدية مع الاحتياطي القانوني

* التعريف التقليدي لمبلغ الخطر أو صافي مبلغ الخطر هو الفرق بين القيمة الاسمية للوثيقة (مبلغ التأمين) والاحتياطي القانوني ،، والاستثناء على هذا التعريف نجده في بعض وثائق القيمة النقدية حيث يتم تعريف مبلغ الخطر أو صافي مبلغ الخطر على إنه الفرق بين القيمة الاسمية للوثيقة والقيمة النقدية للوثيقة  ،، لأن رسوم الوفاة السنوية تكون على أساس هذا الفرق (حيث نضرب معدل قسط الوفاة في هذا الفرق) ،، وبعض الوثائق لا تفصل بين عنصر الحماية وعنصر الادخار وبالتالي لا يوجد بها شيء اسمه القيمة النقدية للوثيقة  وبعض الوثائق هي تأمين مؤقت لذا يكون التعريف التقليدي لمبلغ الخطر هو الصحيح     

 

6/3 تأمين مدى الحياة المرن المتغير

Variable universal life insurance (VUL)

universal variable life insurance

وثيقة تأمين مدى الحياة المرن المتغير تجمع بين صفات تأمين مدى الحياة المرن وصفات تأمين مدى الحياة المتغير ،، فهي تتصف بكل صفات تأمين مدى الحياة المرن فيما عدا شيئين ،، الشيء الأول هو أن القيمة النقدية للوثيقة ترتبط ارتباط مباشر بأداء الاستثمار فقد تزيد أو تنخفض طبقاً لأداء أو فشل الاستثمار كما هو الحال في تأمين مدى الحياة المتغير ،، وبالمقارنة نجد أن القيمة النقدية في وثيقة تأمين الحياة المرن ترتبط بمعدل فائدة ثابت مضمون كحد أدنى  بالإضافة إلى معدل فائدة فائض ( زيادة عن المعدل الثابت ) excess interest rate  إذا أرتفع سعر الفائدة في السوق ،، والشيء الثاني هو أن حامل الوثيقة يختار صندوق الاستثمار الذي يريده

تأمين الحياة المرن المتغير هو تأمين مدى الحياة المرن ولكن تضاف إليه خصائص  تأمين مدى الحياة المتغير ،، فالقيمة النقدية للوثيقة ترتبط ارتباط مباشر بأداء الاستثمار حيث يتم استثمارها في صناديق استثمار خاصة بها وليس في حساب ادخار عام مضمون ،، وحامل الوثيقة يختار صندوق الاستثمار الذي يريد استثمار القيمة النقدية فيه ،، وهذه الحسابات تشتمل على صندوق استثمار الأسهم العادية common stock fund  وصندوق السندات وصندوق الاستثمارات الدولية  وصندوق الاستثمارات العقارية وصندوق الاستثمارات في سوق النقد وصناديق استثمارات أخرى ،، وثيقة الحياة المرنة المتغيرة تخضع لرسوم عديدة ومرتفعة تؤدى إلى تخفيض عائد الاستثمار

7 – مصطلحات

* التأمين المؤقت (تأمين الحياة المؤقت) Term assurance يطلق عليه أيضاً التأمين البحت pure insurance   لأن الوثيقة لا تدفع مبلغ التأمين إلا إذا مات المؤمن عليه في خلال مدة محددة فقط هي مدة التأمين ،، تأمين الحياة المؤقت هو وثائق حماية ولا يحتوي على عنصر ادخار ،، تأمين الحياة المؤقت يكون ملائماً إذا كان دخل المؤمن عليه محدود لأن هذا التأمين سعره رخيص

* التأمين المؤقت حتى سن 65 سنة term to age 65 policy هو وثيقة تدفع مبلغ التأمين إذا مات المؤمن عليه في أي وقت حتى يصل إلى سن 65 سنة وعند هذا السن تنتهي الوثيقة بدون قيمة

وثيقة تأمين الحياة المؤقت القابل للتجديد سنوياً

 yearly renewable term life assurance (YRT) 

هذه الوثيقة يتم إصدارها لمدة سنة وتكون قابلة للتجديد سنوياً بدون كشف طبي في التاريخ السنوي لها حتى يصل المؤمن عليه إلى سن معين ،، وقسط تأمين الحياة المؤقت القابل للتجديد سنوياً يتزايد كل سنة لأن القسط يتحدد على أساس احتمال الوفاة عند كل تجديد سنوي ،، وعند كل تجديد سنوي يتحدد القسط على أساس بلوغ السن attained age  يعني على أساس سن المؤمن عليه في تاريخ التجديد ،، لأن هذا التأمين المؤقت يكون لمدة سنة ،، وكل سنة يكبر المؤمن عليه في السن ،، مما يؤدي إلى زيادة في القسط حتى يجيء الوقت الذي يصبح المؤمن عليه عجوزاً فيرفض المؤمن التأمين عليه

* قسط تأمين الحياة المؤقت القابل للتجديد سنوياً يتبع احتمال الوفاة ،، وكلما كبر الإنسان في السن زاد احتمال الوفاة بمعدل متزايد كل سنة وبالتالي يزيد القسط أيضاً بمعدل متزايد كل سنة

الدفعة المؤجلة deferred annuity

هي دفعة دورية يمكن شرائها من شركة التأمين بحيث يبدأ دفعها إلى المستفيد في تاريخ مستقبلي يزيد عن سنة  بعد تاريخ شرائها ،،

* وثيقة القيمة النقدية (وثيقة تأمين الحياة ذات القيمة النقدية) cash-value life insurance هي وثيقة الحياة التي تحتوي عنصر استثمار أو ادخار لذا فإنها تبني قيمة نقدية تتزايد بمرور الزمن

إخلاء مسئولية الكاتب

هذا المقال لا يقدم أي استشارة فنية أو قانونية خاصة ،، وإنما يقدم معلومات عامة للقراءة فقط  لا يترتب عليها أي علاقة قانونية مع القارئ ،، قد تختلف في التطبيق من بلد إلى بلد ،، وقد تحتوي على خطأ أو سهو ،، لذا نوصي القارئ بالرجوع إلى نصوص الوثائق والقانون المطبق في بلده

فيديو مقال تأمين الحياة وإرشادات أساسية

نبيل محمد مختار عبد الفتاح

الأستاذ: نبيل محمد مختار عبد الفتاح
تاريخ الميلاد: 6/2/1959
المؤهلات: بكالوريوس تجارة شعبة المحاسبة 1984 جامعة الإسكندرية.
- زميل معهد التأمين القانوني بلندن F.C.I.I.
الخبرات: 31 سنة خبرة في مجال التأمين، حياة ولا حياة، مدير المطالبات بشركة مصر لتأمينات الحياة.
المؤلفات:
- إعادة التأمين والطرق البديلة (نشر شخصي – مكتبة لبنان)
- أساسيات المحاسبة (نشر شخصي – مكتبة لبنان)
- تأمين الحياة (منشأة المعارف بالإسكندرية)
- أساسيات التأمين (تحت النشر)