برامج المعاشات أو التقاعد والتخطيط للتقاعد

المحتويات

1 – تعريف المعاش وبرنامج المعاش

2 –  صندوق المعاشات  pension fund

3 – أنواع المعاشات

4 – معاش الدولة أو معاش الحكومة

5 – برامج المعاشات المهنية

5/1 برنامج إعانة المعاش المعروفة

5/2 برنامج اشتراكات المعاش المعروفة

6 – برنامج المعاش الشخصي

7 – طرق استثمار أموال برنامج المعاش

8 – بدائل المعاش

9 – مزايا وعيوب المعاش

10 – تحويل المعاش

11 –  الفرق بين المعاش ودفعة الحياة ؟!

1 – تعريف المعاش وبرنامج المعاش

المعاش هو دخل دوري يستلمه الفرد من الدولة أو من برنامج معاش لأنه وصل إلى سن المعاش (سن التقاعد عن العمل) أو لأنه أصبح عاجزاً أو لوفاة عائل الأسرة الذي يكون مؤهل للحصول على معاش أو كان يحصل على معاش

برنامج المعاش هو صندوق لادخار النقود أثناء حياة الموظفين الإنتاجية أو الوظيفية  لغرض الحصول على دخل دوري مدى الحياة عند تقاعدهم (ترك الخدمة نهائياً)  أو عجزهم أو حصول أسرهم على دخل عند موتهم الخ ،، لذا عندما نتكلم عن برامج المعاشات فإننا يجب أن نفرق بين إعانات المعاش (المعاش) واشتراكات المعاش ،، والقواعد المنظمة لبرنامج المعاشات

* المعاش (إعانة المعاش أو إعانة التقاعد) pension benefits / retirement benefits  هي دخل دوري مدى الحياة يتم دفعه لك من برنامج معاش محدد عندما تصل إلى سن التقاعد وتحال إلى المعاش ،، إعانة المعاش من الممكن أن تكون في صورة دخل دوري مدى الحياة ،،  أو من الممكن أن تكون في صورة مبلغ إجمالي وحيد تستلمه عند سن التقاعد لتشتري به معاش (دخل دوري)

* اشتراكات المعاش pension contributions هي النقود التي يدفعها الموظفين (أو يدفعها صاحب العمل لحسابهم) في صندوق المعاشات أثناء مدة خدمتهم الإنتاجية أو الوظيفية

* ومقدار هذا المعاش يتوقف على مقدار ادخاراتك (الاشتراكات التي دفعتها في صندوق المعاشات) وكيفية استثمارها وسن تقاعدك ،،  فالدخل الدوري الذي ستحصل عليه عند التقاعد يتوقف على حصالة (وعاء) النقود المتجمعة money pot built-in   لحسابك في لحظة التقاعد أو يتوقف على المعادلة التي تحددها الدولة بالنسبة لمعاش التأمينات الاجتماعية أو يتوقف على المعادلة التي يحددها برنامج المعاش بالنسبة لبرامج المعاشات بخلاف معاش الدولة ،، في بعض الدول فإن الاشتراكات التي قمت بدفعها لبرنامج المعاشات تتمتع بإعفاءات ضريبية tax relief on contributions فتخصم من الوعاء الضريبي لدخلك

2 –  صندوق المعاشات  pension fund

صندوق المعاشات هو إجمالي الاشتراكات أو الأموال التي تم تجميعها من الموظفين أو الأعضاء المشتركين في برنامج المعاش ،، حتى يتم الدفع منها عندما يحالوا إلى المعاش ،، سواء كان برنامج المعاش قد تم إنشائه بواسطة صاحب العمل أو النقابات أو أي مؤسسات أخرى ،، والأرباح من استثمار صندوق المعاشات قد تكون معفاة من الضريبة أو مؤجلة الضريبة

وصندوق المعاش في بعض الدول يشير أيضاً إلى مبلغ إجمالي يحصل عليه العضو المشترك في برنامج المعاش عند تقاعده ويمثل اشتراكاته المتراكمة في برنامج المعاش أثناء الخدمة ،، وهذا المبلغ الإجمالي يتم تقسيمه ،،  حيث يأخذ العضو المشترك نسبة 25%  من هذا المبلـغ ليتصرف فيها كما يشاء  وهذه النسبة معفاة من الضرائب ويشترى بالباقي دفعة حياة تضمن له دخل دوري مدى حياته ،،  لذا يقال عليها أنها معاش مضمون Secured pension

لذا فإن برنامج المعاش هو أفضل طريقة ادخار للمستقبل ،،  خصوصاً إذا ساءت الظروف وتدهور حال الإنسان كما في حالة العجز والمرض والموت … الخ ،،  إن حصالة النقود المتجمعة عند التقاعد أو خلافه تستبدل بمعاش دوري يضمن حياة كريمة وفي الغالب تدعمه الدولة أيضاً ولكن يجب أن لا تتأخر في الاشتراك في برنامج المعاش ،،  فكلما بدأت صغيراً كلما كان المعاش وفيراً عند التقاعد

3 – أنواع المعاشات

 معاش الدولة أو معاش التأمينات الاجتماعية  

المعاش المهني أو  معاش العمل أو معاش صاحب العمل

المعاش الشخصي أو الفردي

وفي بعض الدول فإن الشخص له حق اختيار أن ينضم إلى معاش خاص private pension scheme  مثل المعاش المهني أو المعاش الشخصي بالإضافة إلى معاش الدولة

4 – معاش الدولة أو معاش الحكومة أو معاش التأمينات الاجتماعية  

 social pension or state pension

معظم الدول (الحكومات) أنشأت للعاملين صناديق معاشات تضمن لهم معاش عندما يحالوا إلى التقاعد أو يصبحوا عاجزين عن العمل أو تضمن لأسرتهم معاش في حالة وفاتهم  ،، ومعاش الدولة هو معاش على أساس الاشتراكات contribution based pension بمعنى أن المعاش الذي ستحصل عليه عند التقاعد يتوقف على عدد السنوات التي شاركت فيها في برنامج المعاشات أثناء حياتك الوظيفية وما دفعته من اشتراكات

5 – برامج المعاشات المهنية أو معاشات العمل أو معاشات صاحب العمل

 occupational pension schemes  

workplace pension / employer pension

صندوق المعاشات الذي ينشئه صاحب العمل لموظفيه يطلق عليه برنامج المعاش المهني ،، ويستطيع صاحب العمل أن ينشىء ائتمان trust  يتم إدارته بواسطة أمين مثل البنك أو يعهد بأموال البرنامج إلى شركة التأمين لتقوم بإدارته

ومن الممكن لأي صاحب عمل أن ينشئ ويدير برنامج معاش بصفة شخصية  ولكن من الأفضل له أن يحصل على برنامج مكتتب بواسطة شركة تأمين  لأن برنامج المعاشات التأميني insuring pension scheme يكون أفضل لما تتمتع به شركة التأمين من سمعة وخبرة في هذا المجال ،، كما أنها تستطيع مواجهة الإجهاد المالي غير المتوقع unforeseen strain  إذا طال عمر صاحب الدفعة ،، وشركة التأمين متخصصة في هذا المجال وفي مجال الاستثمارات ولديها خبرة أكبر من أصحاب الأعمال

والبرنامج التأميني يتم بأن تصدر شركة التأمين وثيقة تأمين بإسم صاحب العمل مرفقاً بها القواعد والشهادات الرسمية إلى الموظفين التي تبين شروط البرنامج ،، وبعض برامج المعاشات يتم دفع اشتراكاتها بالكامل بواسطة صاحب العمل دون الموظفين فتسمى برامج معاش بدون مشاركة non-contributory pension schemes  بينما بعض البرامج يحتاج إلى مشاركة أو مساهمة من الموظفين فيسمى  برنامج معاش بالمشاركة contributory pension scheme  لذا فإن العامل يدفع نسبة مئوية من مرتبه السنوي (5%  مثلاً)  بالإضافة إلى اشتراك صاحب العمل بنفس النسبة أو نسبة مختلفة تضاف إلى اشتراك العامل

* أنواع برامج المعاش المهني

يوجد نوعان من برامج المعاش المهني هما :

1 ـ برنامج إعانة المعاش المعروفة

2 ـ برنامج الاشتراكات المعروفة

5/1 برنامج إعانة المعاش المعروفة

defined benefit scheme ( DB scheme )

برنامج إعانة المعاش المعروفة يطلق عليه أيضاً برنامج الراتب النهائي final salary schemes ويطلق عليه أيضاً برنامج المعاش المرتبط بالمرتب salary related scheme

* برنامج إعانة المعاش المعروفة هو برنامج يؤسسه صاحب العمل لصالح العاملين تكون فيه إعانة المعاش الفعلية محـددة ومعروفـة مسبقاً طبقاً لمعادلة  ولكن الاشتراكات غير معروفة مسبقاً لأنها تتغير حسب المبلغ الذي نحتاج إليه لتمويل إعانات المعاش  ،، لذا يتحمل صاحب العمل أو مسئول البرنامج خطر هذا البرنامج ،، أما إعانة المعاش تكون محـددة ومعروفـة مسبقاً طبقاً لمعادلة ،، يعني إعانات المعاش  تكون مضمونة ،، على سبيل المثال نسبة 66% من متوسط أجر آخر ثلاثة سنوات خدمة ،،   والمقصود بمصطلح إعانة المعاش هو المعاش الذي يحصل عليه الموظفين عندما يصلون إلى سن التقاعد

* في برنامج إعانة المعاش المعروفة نجد أن الاشتراكات التي يدفعها صاحب العمل غير معروفة ،، فالاشتراك السنوي الذي يدفعه صاحب العمل هو المبلغ المطلوب منه لتمويل دفع المعاشات في هذه السنة الحالية

،، برنامج إعانة المعاش المعروفة تكون فيه إعانة المعاش محـددة ومعروفـة وفقاً لمعادلة تتكون من العوامل التالية :

(أ) مدة الخدمة الخاضعة للمعاش pensionable service

وهي عدد سنوات عضوية الموظف أو اشتراكه في البرنامج

(ب) المكاسب الخاضعة للمعاش pensionable earnings

وهي الأجر أو المرتب النهائي (في السنة الأخير أو السنوات الأخيرة) قبل تقاعدك وهذا ما يسمى برنامج الراتب الأخير final salary scheme ،، أو متوسط الراتب خلال السيرة الوظيفية ((خلال مدة العضوية بالبرنامج)) career average ويطلق عليه برنامج المعاش على أساس متوسط الأجر average pensionable scheme

(ج) معدل الاستحقاق أو التراكم accrual rate  وهو نسبة مئوية أو كسر اعتيادي عن كل سنة خدمة ،، على سبيل المثال ¹/₆₀ من راتبك النهائي عن كل سنة عضوية في البرنامج ،، فإذا كنت تعمل لمدة أربعين سنة واشتركت في البرنامج لمدة أربعين سنة ،، فإنك ستحصل على معاش يعادل ثلثي راتبك النهائي قبل التقاعد (⁴⁰/₆₀ )

(د) الظروف التي بموجبها تم صرف إعانة المعاش ،، على سبيل المثال التقاعد عند سن المعاش العادي أو المعاش المبكر أو ترك الخدمة أو المرض أو الموت

مثال :

معدل الاستحقاق أو التراكم ¹/₆₀ ( واحد على ستين)

تقاعد الموظف عن سن 65 سنة براتب 24000 جنيه سنوياً وكانت مدة عضويته في البرنامج 30 سنوات ،، فما هو المعاش ؟

الحل

المعاش = (30 سنة × 24000 جنيه) ÷ 60 = 12000 جنيه سنوياً

5/2 برنامج اشتراكات المعاش المعروفة أو برنامج شراء النقود (شراء معاش) 

defined contribution schemes / Money purchase scheme

برنامج اشتراكات المعاش المعروفة  DC schemeهو برنامج يؤسسه صاحب العمل لصالح العاملين تكون فيه نسبة الاشتراك هي نسبة ثابتة ومعروفة من أجر العامل ،، ولكن إعانة المعاش الفعلية غير معروفة مسبقاً ،، حيث أن الموظف يدفع اشتراك على أساس نسبة مئوية من راتب الموظف ويساهم معه صاحب العمل في دفع هذا الاشتراك ،، على سبيل المثال يدفع العامل 5% من أجره ويدفع صاحب العمل نفس النسبة لصالح العامل ،،

والموظف يكون له حصالة  نقود خاصة به ((حساب)) داخل صندوق المعاش المهني  هي مجموع اشتراكاته المتراكمة وعائد الاستثمار عليها  ،، لذا المعاش الذي يحصل عليه العامل هو مبلغ إجمالي وحيد يتمثل في حصالة النقود (( رصيد حساب الموظف عند التقاعد)) وحصالة النقود تستخدم في شراء دفعة مدى الحياة للعامل lifetime annuity يعني يضع العامل حصالة النقود في شركة التأمين في مقابل أن تعطيه دخل دوري مدى حياته ،، ومن هنا جاءت التسمية ” شراء النقود ”  وبرنامج شراء النقود (شراء المعاش) هو نوع من أنواع برامج الاشتراكات المعروفة

و حصالة النقود (رصيد حساب العامل عند التقاعد) سوف يختلف حجمها من موظف إلى آخر اعتماداً على حجم اشتراكاته وعائد الاستثمار عليها ،، لذا فإن دخل المعاش الدوري الذي سيحصل عليه العامل بعد التقاعد يعتمد على العوامل التالية :

(أ) ما هي المبالغ التي دفعها (اشتراك الموظف و صاحب العمل).

(ب) معدل نمو صندوق المعاش الذي تم إيداع الاشتراكات فيه

(ج) ما هو معدل الدفعة الدورية  annuity rate  في تاريخ تقاعد العامل

والمدفوعات (حصالة النقود) من البرنامج إلى المتقاعدين تعتمد على قيمة هذا البرنامج   plan value بمعنى ما هي الاشتراكات المتراكمة في هذا البرنامج وما هي الأرباح التي حققها البرنامج من استثمار هذه الاشتراكات ،،  لذا فإن الموظف يتحمل خطر الاستثمار ويواجه خطر عدم التأكد من حصوله على دخل معاش دوري مناسب لاحتياجاته عند إحالته إلى المعاش ،، فلا يعرف مسبقاً حصالة النقود أو إعانة المعاش الفعلية التي سيحصل عليها عند التقاعد ،، فالاشتراكات تكون ثابتة ومعروفة ،، لكن إعانة المعاش الفعلية (دخل المعاش عند التقاعد ) غير معروفة ،، وفي فترات التضخم أو انخفاض معدل دفعة الحياة قبل التقاعد فإن القيمة الحقيقية للمعاش سوف تنخفض بدرجة هائلة

*  وبموجب هذا البرنامج يكون مطلوب من صاحب العمل أن يدفع اشتراكات ثابتة كل سنة وهذه الاشتراكات تكون محددة في برنامج المعاش وبمجرد أن يدفع هذه الاشتراكات  فلا يتحمل أي التزامات أو مسئوليات أخرى و صاحب العمل لا يوعد بأي إعانات معاش مستقبلية محددة ،، لذا فإن صاحب العمل يتمتع بميزة أنه يعرف ما سوف يتكلفه البرنامج ،، ولأن التزامات صاحب العمل تكون مقصورة على الاشتراكات الثابتة والمحددة في برنامج المعاش ،، لذا لا يحتاج إلى خبير إكتواري لتقديرها ،،  و صاحب العمل لا يتحمل خطر الاستثمار لأصول البرنامج ،، ونتيجة لذلك فإن التكلفة السنوية للبرنامج التي يتحملها صاحب العمل من الممكن أن يتوقعها بدقة ،، ولكن صاحب العمل لا يستفيد من ارتفاع عائد الاستثمار عندما تكون سوق الأوراق المالية مزدهرة

6 – برنامج المعاش الشخصي (المعاش الفردي )

Personal pension scheme ( PPS)

Personal pension Plan ( PPP)

individual pension

المعاش الشخصي يكون متاح لأصحاب الأعمال الحرة الذاتية كالحرفيين والمهنيين الذين لا يعملون لدى الغير ،، بالإضافة إلى هؤلاء الذين يعملون في وظيفة ليس لها معاش non–pensionable employment لأن الموظفين في الشركات لهم حق الاختيار في أن ينضموا في برنامج معاش صاحب العمل أو لا ينضموا ،، فالموظف الذي اختار أن لا ينضم في برنامج معاش صاحب العمل ،، أو الموظف الذي يعمل في وظيفة ليس لها معاش ،،

أو الفرد الذي لا يعمل مطلقاً أو صاحب الأعمال الحرة الذاتية يستطيع أن يشترك في برنامج المعاش الشخصي الذي يعرضه موردي هذه الخدمة مثل شركات التأمين ،، عن طريق إبرام عقد مع موردي هذه الخدمة ،، يسمى عقد المعاش الشخصي personal pension contract ،، والمعاش الشخصي هو معاش على أساس برنامج الاشتراكات المعروفة defined contribution scheme  فأعضاء هذا البرنامج يدفعون اشتراكات محددة ومعروفة مسبقاً ،، ويقوم البرنامج باستثمار هذه النقود التي دفعوها ،، حتى يعطي لكل عضو مبلغ متراكم إجمالي عندما يصل إلى سن المعاش ،،

وهذا المبلغ المتراكم الإجمالي ((أو النقود المتراكمة للعضو في البرنامج )) يطلق علية حصالة النقود أو حصالة المعاش pension pot أو صندوق المعاش pension fund ،، وبهذا المبلغ الإجمالي يستطيع العضو أن يشتري دفعة مدى الحياة ،، تعتبر دخل معاش له pension income  مدى حياته ،، ولكن هذا المبلغ الإجمالي يعتمد على حجم الاشتراكات التي دفعها العضو ،، وعلى أداء الاستثمار للبرنامج وما هي الرسوم التي يتم خصمها ،، وحصالة النقود (حصالة المعاش) تتزايد سنة بعد الأخرى كلما استمر العضو في دفع الاشتراكات للبرنامج حتى يصل العضو إلى سن المعاش ،،

ولكن العضو لا يستطيع أن يتنبأ بدقة عن المبلغ النهائي لحصالة النقود التي سيحصل عليها في سن المعاش ،، والعضو في هذا البرنامج يستطيع أن يختار طريقة استثمار اشتراكاته ،، فقد يختار وضع نقوده في الصندوق الافتراضي للبرنامج scheme’s default fund حيث يتم استثمار نقوده في استثمارات آمنة مثل المدخرات النقدية أو شراء السندات ،، بينما يختار البعض استثمار نقودهم في استثمارات مرتفعة الخطورة مثل الأسهم ،، والبرنامج يدفع مبلغ إجمالي ((حصالة النقود)) إلى العضو عندما يصل إلى سن المعاش ،، ويستطيع العضو أن يشتري بهذا المبلغ دفعة مدى الحياة lifetime annuity من شركة التأمين حيث تعتبر دخل معاش له ،،

7 – طرق استثمار أموال برنامج المعاش

صندوق المعاش مع الاشتراك في الأرباح With profit pension fund

أموال هذا الصندوق (اشتراكات المعاشات) تستثمر في الأسهم والعقارات والودائع بفوائد ،، وفي نهاية كل سنة فإنك تحصل على أرباح تتوقف على أداء هذا الصندوق ،،  والميزة الرئيسية هو بمجرد تخصيص هذه الأرباح على أموالك فإنها لا تنخفض ،، وعند التقاعد فإنك تحصل على علاوة نهائية تضاف على أموالك إذا كان أداء الصندوق جيداً ،،  لذا فإن هذا النوع من الصندوق يعتبر اختيار متوسط الخطر

صناديق أو برنامج المعاشات المرتبطة بوحدات استثمارية

Unit linked pension funds or plans

هذا الصندوق أكثر خطورة من صندوق المعاشات مع الاشتراك في الأرباح ،، لأن قيمة الأموال في هذا الصندوق تتقلب طبقاً للاستثمارات التحتية underlying investment  ولكن العائد يكون أكبر ،،الاستثمارات التحتية هي الأصول التي يمتلكها صندوق المعاشات مثل الأسهم والسندات والعقارات

8 – بدائل المعاش 

رغماً من أن المعاش هو أفضل الطرق لمواجهة التقاعد إلا أن البدائل موجودة كما يلي

* حسابات الادخار الشخصية ،، حيث يستطيع العامل أن يدخر في البنك أثناء حياته الوظيفية ،،

* وثائق تأمين الحياة (الوقفية)

* الاستثمار في العقارات ،، ولكن هذا الاختيار يحتاج إلى رأس مال كبير

* العمل بعد سن التقاعد

*جمع المقتنيات النادرة مثل المجوهرات والذهب والتحف ولكن يجب التأمين عليها ضد جميع الأخطار ،، فهي معرضة للسرقة أو الضياع  ولا نوصي بها

* الدفعة الأزلية

* برامج التخلي عن حقوق الملكية

* الدفعة الأزلية  perpetual annuity /  annuity in perpetuity

الدفعة الأزلية هي دفعة دورية  كعائد على مبلغ مستثمر ،، وهذه الدفعة يتم دفعها إلى الأبد بدون نهاية زمنية وبصرف النظر عن مدى حياة المستفيد منها ،، مع الاحتفاظ بأصل رأس المال ،، على سبيل المثال العائد من الأسهم الممتازة أو السندات غير القابلة للاستهلاك ،، وحتى نعرف رأس المال المطلوب في البداية لتوليد تيار متدفق أزلي من الدفعات المستقبلية فيجب أن نعرف ما يلي :

* الدفعة الدورية التي يتم دفعها كل فترة لعدد لانهائي من الفترات

* سعر الفائدة السنوي المتوقع

على سبيل المثال لنفترض إنك تريد الحصول على دخل سنوي يساوي 2000 جنيه سنوياً إلى الأبد ،، وسعر الفائدة المتوقع هو 8 % وتتوقع إنه سيكون معدل ثابت لا يتغير ،، لذا فإن كل ما تحتاج إيداعه في البنك هو مبلغ 25000 جنيه (حاصل قسمة 2000 ÷ 0.08)

،، ومبلغ 25000 جنيه يمثل رأس المال المطلوب في البداية لتوليد دخل سنوي يساوي 2000 جنيه سنوياً

* برامج التخلي عن حقوق الملكية equity release schemes

هذه البرامج هي ليست برامج معاشات ولكنها تهدف إلى عدم تجميد قيمة منزلك عند الشيخوخة ،، فأنت تستطيع أن تستخدم قيمة منزلك في الحصول على نقود  تشترى بها دفعة دورية منتظمة أو لتقترض مبلغ إجمالي تستثمره للحصول على دخل ،،  وعندما تموت فإن القرض يتم سداده عن طريق بيع منزلك  ،، والرهن المعكوس reverse mortgage في الدول الأجنبية هو مثال لبرامج التخلي عن حقوق الملكية

9 – مزايا وعيوب المعاش

المعاش هو الطريقة المثلى للإعداد لمستقبل التقاعد بالنسبة للعاملين العاديين ،، فهو يتمتع بامتيازات ضريبية وبذلك فهو يعطى دَفعة إلى أعلى لمدخراتك بالإضافة إلى حصولك على فائدة مركبة ،،  ولكن من عيوبه  هو أن ما تدفعه يظل محبوساً حتى تقاعدك ،، ويرى البعض أن هذه ميزة تجبرك على الادخار بدلاً من إغرائك على الإنفاق ،،  هذا بالإضافة إلى أن موردي خدمة المعاشات  يفرضون رسوم بسيطة  ،،  وفي أنواع المعاشات المهني عندما  تحال إلى المعاش فإنك تكون مجبراً طبقاً للقانون المطبق على شراء دفعة حياة دورية بما ادخرته في حصالة النقود

والعيب الثاني هو معدل الرسوم المرتفع للانسحاب من بعض أنواع برامج المعاش ،، فإذا توقفت عن دفع الاشتراكات مبكراً في السنوات الأولى ،، وكانت رسوم الخدمة يتم تحميلها على الاشتراكات الاستهلالية (الابتدائية)  فإنك ستخسر نسبة كبيرة من اشتراكاتك (مدخراتك)

والعيب الثالث هو أن المعاش الذي تحصل عليه قد يتأثر بالتضخم (ارتفاع الأسعار) تأثراً بالغاً فتنخفض القوة الشرائية للنقود بعد إحالتك إلى المعاش ،، حيث ترتفع الأسعار كل سنة

10 – تحويل المعاش pension transfer

تحويل المعاش هو تحويل لقيمة اشتراكاتك المتراكمة من برنامج معاش إلى برنامج معاش آخر،،  فإذا قمت بالتحويل فإن هذا ينهي عضويتك في البرنامج الأول ،، وهناك مواقف تستدعى التحويل على سبيل المثال تصفية شركتك أو أن معاشك الشخصي يفرض رسوم مرتفعة  أو تريد تحويل معاشك الشخصي إلى برنامج معاش مهني ،، وفي بعض الدول لا يمكن تحويل معاش الدولة.

11 –  الفرق بين المعاش ودفعة الحياة ؟!

إن كلٍ من المعاش ودفعة الحياة life annuity يتم استخدامهما كمصطلح مالي مهم ولكن أياً منهما ليس محدد المعنى بالضبط ،،  لذ فإنهما يستخدمان أحياناً بالتبادل وأحياناً لا ،،  يستخدمان بالتبادل بمعنى أنهما قابلان للتبديل فيحل أحدهما محل الآخر ،،  وأحياناً يتم تحديد معنى كل منهما بكل دقة فلا يستخدمان بالتبادل .

على سبيل المثال معاش التأمينات الاجتماعية هو معاش ولا يمكن أن نطلق عليه دفعة حياة ،، بينما دفعة الحياة التي يتم شرائها من شركة التأمين يطلق عليها تجاوزاً مصطلح معاش ،، رغماً من أن دفع الدفعة يتوقف بعد وفاة صاحب الدفعة فلا تنتقل إلى أسرته فيما عدا الدفعة المؤكدة الدفع لعدد من السنوات annuity certain ،،  إن الفرق الرئيسي بينهما يكمن في أن المعاش Pension  هو النقود التي يستلمها العامل أو الموظف بعد التقاعد وترك الخدمة نهائياً في مقابل الاشتراك الذي دفعه أثناء الخدمة بجهة العمل التي يعمل بها .

بينما الدفعة الدورية annuity يكون لها معنى عام أكثر شمولاً فهي لا تشير فقط إلى الدخل الدوري بعد التقاعد ،، بل تشير أيضاً إلى أي دفعة دورية (سنوية أو شهرية)  تعتبر دخلاً منتظماً لصاحبها على سبيل المثال الإيجار السنوي أو الشهري الذي تحصل عليه هو دفعة دورية ،، ولكن عندما يكون الكلام عن التأمين فإن المقصود بالدفعة الدورية هو دفعة الحياة life annuity  التي يشتريها الشخص من شركة التأمين ويطلق عليها في بعض الدول معاش ،، رغماً من إنها ليست معاش مثل معاش التأمينات الاجتماعية أو الحكومية ،، فعندما يموت صاحب الدفعة لا تنتقل الدفعة إلى أسرته

إخلاء مسئولية الكاتب

هذا المقال لا يقدم أي استشارة فنية أو قانونية خاصة ،، وإنما يقدم معلومات عامة للقراءة فقط  لا يترتب عليها أي علاقة قانونية مع القارئ ،، قد تختلف في التطبيق من بلد إلى بلد ،، وقد تحتوي على خطأ أو سهو ،، لذا نوصي القارئ بالرجوع إلى نصوص الوثائق والقانون المطبق في بلده

فيديو مقال المعاشات